Hyperscaler bilançolarında üç tema: yapay zeka yatırımı, maliyet ve gelir akışları
Wall Street analistleri, Amazon, Microsoft, Alphabet ve Meta'nın ilk çeyrek bilançolarından üç ana tema çıkardı: yapay zeka altyapısı için rekor sermaye harcamaları, daha sıkı maliyet disiplini ve büyüyen gelir kanalları. Yatırımcılar, dev kapasite yatırımlarının ne zaman karşılığını vereceğini sorguluyor.
Amazon, Microsoft, Alphabet ve Meta'nın ilk çeyrek bilançolarının ardından Wall Street notları üç ana tema etrafında yoğunlaşıyor. İlk başlık, yapay zeka altyapısına ayrılan rekor sermaye harcamaları; dört şirketin 2026 yatırım bütçesi şimdiden 350 milyar doları aşmış durumda ve veri merkezi, GPU tedariki ve elektrik altyapısına yöneliyor.
İkinci tema, devasa yatırımları dengelemek için diğer kalemlerde uygulanan daha sıkı maliyet disiplini. Operasyonel istihdam, ofis ayak izi ve eski iş kollarındaki proje sayısı azaltılırken; yapay zekayla yeniden yapılandırılan ekipler oluşturuluyor. Yöneticiler, marjın korunmasının uzun vadeli yatırım hikâyesinin sürdürülebilir kalmasında belirleyici olduğunu söylüyor.
Üçüncü ve en hassas tema gelir tarafında: bulut büyüme oranları, yapay zeka odaklı abonelik ürünleri ve reklam ürünlerinde kişiselleştirme adımları. Analistler, yatırımcıların yıl sonuna kadar bu kapasitenin satışa dönüşmeye başladığına dair somut göstergeler talep edeceği görüşünde. Aksi halde sermaye harcamasındaki bu hız, hisse çarpanlarını baskı altına alabilir.
Kuzey Amerika'dan Daha Fazla
Capital One: Yüksek araç fiyatları ve 'sonsuz krediler' bizi endişelendirmiyor
Capital One Otomotiv Finansman birimi, yükselen araç fiyatlarına ve 84 aya uzayan 'sonsuz kredi' dönemine rağmen ABD pazarında risk görmediğini söyledi. Yöneticiler, sıkılaştırılan onay koşulları ve prime ağırlıklı müşteri yapısının portföyü koruduğunu vurguladı.
Trump'tan AB'ye ticaret anlaşması için 4 Temmuz ültimatomu
ABD Başkanı Donald Trump, Avrupa Birliği'ne 4 Temmuz'a kadar ticaret anlaşmasını onaylama süresi tanıdı. Aksi takdirde Washington, AB malları üzerindeki tarifeleri yeniden yükseltecek. Ültimatom, ABD ticaret mahkemesinin küresel gümrük politikasını yasadışı bulmasının ardından geldi.
GameStop, eBay'i satın almak için 55.5 milyar dolar teklif yaptı
GameStop'un kurucusu Ryan Cohen, e-ticaret platformu eBay'i satın almak için 55,5 milyar dolarlık bir teklife başladığını duyurdu. Cohen, eBay'ın Amazon'un çok daha büyük bir rakibi olacak potansiyelini görmektedir.