Frasers Group de Mike Ashley propose 1,73 milliard de livres pour racheter Hugo Boss

Frasers Group a déposé mercredi une annonce réglementaire formelle à la Bourse de Londres, dévoilant une offre publique d'achat en deux niveaux adressée au directoire de Hugo Boss. L'offre valorise l'action Hugo Boss à 75 euros, contre 60 euros - une prime de 26 % sur le cours de clôture de mardi. La structure prévoit 60 % en numéraire et 40 % en titres Frasers nouvellement émis; le total atteint 2,03 milliards d'euros, soit 1,73 milliard de livres.

Frasers a indiqué que, en plus de sa participation actuelle de 27 %, la cible pourrait être retirée de la cote de Francfort et cotée à Londres, le pôle industriel de Stuttgart restant préservé. Un porte-parole a déclaré à Reuters que les marques BOSS et Hugo seraient repositionnées, avec une distribution élargie chez Sports Direct sur le segment luxe-moyen. Daniel Grieder, le PDG de Hugo Boss, n'a pas commenté; le président du conseil de surveillance Heinz Fischer a indiqué attendre l'évaluation des conseillers.

Les titres Hugo Boss ont bondi de 18 % à Francfort, clôturant à 71 euros; l'action Frasers a cédé 4 % à Londres. Olivia Townsend, analyste chez JPMorgan, juge la prime agressive mais les synergies opérationnelles limitées. Le comité d'entreprise allemand a adressé une lettre commune exigeant des garanties d'emploi et de production. Le ministère fédéral allemand de l'Économie a indiqué qu'il pourrait ouvrir un examen préliminaire au titre du contrôle des investissements étrangers.